Es importante cuando compres algo y sobre todo usado, revises que funcione correctamente, al menos al momento de la compra. Una manera de saber si tu wii esta liberado por software es buscar un "canal" que se llama Homebrew Channel, de igual manera puedes buscar algun otro canal que creas que no sea oficial de nintendo, si es así, tu wii ha sido liberado por software. Para revisar si es por chip, tendrias que abrirlo.

Con tu situación cuando sale esa parte es que no ha sido leído correctamente el disco, probablemente el juego este dañado, o el láser este en las últimas, te recomiendo que leas mas esta comunidad, para que encuentres como liberar por software y puedas cargar copias de seguridad a través de USB.

Saludos